Death Race 2 udspiller sig i en nær fremtid hvor USAs økonomi skraber bunden, og hvor den voldsomme kriminalitet er helt ud af kontrol. Private fængsler vokser frem og har skabt en lovløs subkultur som styres af bander, koldblodige mordere og sociopater. Det værste af disse fænglser er Terminal Island. Indenfor murene afholdes en brutal konkurrence som får fangerne til at kæmpe mod hinanden i stålforstærkede og tungt armerede køretøjer: Death Race. Vinderen belønnes med friheden – det vil sige hvis han overlever længe nok til at opleve den...