Den 8-årige dreng Peter mister sine forældre i et biluheld. Da han stikker af fra ulykkesstedet, møder han i skoven en vaskeægte drage, som han kalder Elliott. Den rare drage bliver drengens bedste ven. Efter seks år bliver Peter fundet af skovfogeden Grace. Sammen må de afgøre, om Peter er klar til at genindtræde i civilisationen, eller om han skal blive i skoven og passe på sin kære Elliott.