Denne gang skal vi se vor lille åndede vens allerførste år som spøgelse hvor han bl.a. er på flugt fra den onde Kibosh, hans assistent Snivel og den grumme og gyselige trio af gespenster Stretch, Stinkie og Fatso. Men Casper får også en ny ven, og sammen med ham opdager han, at selv om man kun er et lille spøgelse, kan man godt udrette store ting.