குள்ளர்கள், பில்போ மற்றும் காண்டால்ஃப் ஆகியோர் மிஸ்டி மலைகளில் இருந்து வெற்றிகரமாக தப்பித்துள்ளனர், மேலும் பில்போ ஒன் ரிங்கைப் பெற்றுள்ளார். அவர்கள் அனைவரும் டிராகன், ஸ்மாக் இலிருந்து தங்கள் தங்கத்தை திரும்பப் பெறுவதற்கான பயணத்தைத் தொடர்கிறார்கள்.