Etter en familietragedie blir kung fu-vidunderbarnet Li Fong revet opp fra hjemmet sitt i Beijing og tvunget til å flytte til New York City sammen med moren. Når en ny venn trenger hans hjelp, deltar Li i en karatekonkurranse – men ferdighetene alene er ikke nok. Lis kung fu-lærer Mr. Han får hjelp av den originale Karate Kid Daniel LaRusso, og Li lærer en ny måte å kjempe på, og smelter sammen deres to stiler til én for den ultimate kampsportoppgjøret.