Nick Hart er en kæmpende amerikansk kunstner, der lever blandt udlandsmiljøet i 1920'ernes Paris. Han tilbringer det meste af sin tid med at drikke og socialisere på lokale caféer og plage galleriejeren Libby Valentin om at sælge sine malerier. Han bliver involveret i en sammensværgelse fra den velhavende kunstmæcenerinde Nathalie de Ville om at forfalske tre malerier. Dette fører til flere sammenstød med den amerikanske gummimagnat Bertram Stone, som tilfældigvis er gift med Harts ekskone Rachel.