বামন, বিলবো এবং গ্যান্ডালফ সফলভাবে মিস্টি পর্বতমালা থেকে পালিয়ে গেছে এবং বিলবো ওয়ান রিং অর্জন করেছে। তারা সবাই ড্রাগন, স্মগ থেকে তাদের সোনা ফিরে পাওয়ার জন্য তাদের যাত্রা চালিয়ে যায়।