En av de mest subtila stumfilmer som gjorts och Dreyers första fulländade film; inspelad i Tyskland med manus av Thea von Harbou och foto av Karl Freund. I centrum står en gammal mästarkonstnär (Christensen) och hans protegé tillika mycket yngre pojkvän (Slezak) som får sin relation splittrad när de båda faller för rysk prinsessa (Gregor) som vill bli avmålad av den förre, men faller för den andre.