När kung-fu-lärlingen Li Fong flyttar till New York City med sin mamma för att börja på en prestigefylld skola, uppstår en ny vänskap med en klasskamrat och hennes far. Men han drar till sig oönskad uppmärksamhet från en lokal karatemästare. För att kunna försvara sig själv börjar Li träna för att delta i en stor karatetävling. Med hjälp av sin kung-fu-lärare, herr Han, och den legendariske Karate Kid, Daniel LaRusso, kombinerar Li deras unika stilar för att förbereda sig för en storslagen match.