Билбо креће у узбудљив подухват - да поврати изгубљено краљевство патуљака, Еребор, из канџи страшног змаја, Шмауга. Уз чаробњака Гандалфа Сивог придружује се дружини од тринаест патуљака предвођених легендарним ратником Торином Храстоштитом. Пут ће их одвести у дивљину кроз опустошене земље које су разорили Гоблини и Орци.