Лагуна Блю получает подводные права и приглашает подруг в заплыв на субмарине. Она хочет проверить, действительно ли у школьного бассейна нет дна, а в глубинах его таится много опасностей. В погоне за острыми впечатлениями подружки заплывают слишком глубоко и попадают на территорию Большого Кошмарного рифа. С помощью волшебства дочери Посейдона — Поси Ри — девочки превращаются в русалок, напоминающих различных морских обитателей. Чтобы вернуться в школу, им придется побороть свои страхи и подружиться со злобным Кракеном. Лагуне же предстоит помириться с подругой детства Кала Мери.