Expertul în supravegheri Harry Caul este angajat de asistentul neșlefuit al unui client misterios să urmărească un cuplu tânăr, Mark și Ann. Urmărind perechea prin Piața Unirii din San Francisco, Caul și asociatul său Stan reușesc să înregistreze o conversație criptică dintre ei. Chinuit de amintirile unui caz precedent care s-a terminat rău, Caul devine obsedat de caseta rezultată, încercând să determine dacă cuplul e în pericol.