Em 1993, o momento de fama do urso Ted passou, deixando-o a viver com o seu melhor amigo, John Bennett, de 16 anos, que mora numa casa de classe trabalhadora em Boston, junto com os pais e o primo. Ted pode não ser a melhor influência para John, mas quando chega a hora, ele está disposto a arriscar para ajudar o seu amigo e a sua família.