A pequena Martha Jane (Shirley Temple) é deixada com Sorrowful Jones (Adolphe Menjou), o dono de uma casa de apostas, após seu pai a perder como parte de uma aposta numa corrida de cavalos. Sorrowful e seus colegas agenciadores começam a influênciá-la aos poucos, passando seu cinismo à criança. Isso fará com que ela perca sua fé na humanidade.