Etter å ha slått seg ned i den lille australske byen Walkabout Creek med sin bedre halvdel og sin unge sønn, kastes Mick "Crocodile" Dundee ut i en del utfordringer når en prestisjetung Los Angeles-avis gir hans kjære en jobb. Familien migrerer tilbake til USA, og Croc og sønn får en del lærdom om det amerikanske livet - mange av dem er utilsiktet.