Tim Allen er tilbake i rollen som Julenissen, eller Scott Calvin som han egentlig heter. Gjennom de siste åtte årene har han blitt alles favoritt, ikke minst hos sine trofaste hjelpere som synes at han er den beste Nissen noensinne. Men denne julen går plutselig ting galt. Hans egen sønn, Charlie, har havnet på "slemme-barn-listen". Dessuten må han finne Den Rette Nissemoren og gifte seg med henne innen juleaften for å unngå å bli "avnissefisert". Altså har han intet annet valg enn å gi fra seg nisseluen til en reservenisse midt i selveste julestria og reise hjem for å ordne opp i familieproblemene sine.