Gebaseerd op het eerste boek met korte verhalen van James Franco, duikt 'Palo Alto' in de levens van een aantal tieners die in de gelijknamige Californische stad wonen. Onder hen zijn Fred, die expres tegen een muur aan rijdt, Teddy die na dronken achter het stuur te hebben gezeten het aan de stok krijgt met een agent en April, een babysitter die een verhouding heeft met haar werkgever.