Mlada i živahna vojvotkinja Elizabeta iz Bavarske doživljava svoju prvu ljubav, koju njena majka smatra prolaznom kapricom. Kada Sisi sazna da će se njena sestra Nene zaručiti s austrijskim prijestolonasljednikom Franjom Josipom, nije joj drago što mora ići s njom u Bad Ischl, ali na kraju popusti što će oblikovati njenu budućnost. Unatoč početnim sumnjama, mladi car umjesto promišljene i uglađene Nene odabire rosno mladu i neukrotivu Elizabetu.