Bračni par iz New Yorka, doktor William Harford i njegova supruga Alice, suočavaju se s krizom nakon što Alice prizna Williamu svoju kratkotrajnu, ali snažnu seksualnu fantaziju o drugom muškarcu. Duboko potresen i nesiguran, William iste noći kreće u bizarnu i opasnu odiseju kroz noćni život grada. Njegova potraga za potvrdom vlastite muškosti i suočavanje s tamnim stranama ljudske seksualnosti odvode ga na tajni i dekadentni maskirani bal. Nakon što neoprezno otkrije svoje prisustvo, William biva uvučen u mrežu moćnih i anonimnih pojedinaca čija su pravila okrutna i nepoznata. Vrativši se kući, suočava se s neizvjesnošću o tome što je stvarno vidio i kakve će posljedice snositi zbog svoje noćne avanture. Je li sve bila samo iluzija ili se ispod površine njihova naizgled savršenog života krije mračna stvarnost?