Tijekom Španjolskog građanskog rata, dvanaestogodišnji Carlos dolazi u zabačeno sirotište koje skriva mračne tajne. U dvorištu stoji neeksplodirana bomba, a hodnicima luta duh ubijenog dječaka Santi. Dok se Carlos pokušava prilagoditi novom okruženju, otkriva da prijetnja ne dolazi samo od sablasne prisutnosti, već i od odraslih koji nose vlastite demone. Del Toro spaja političku pozadinu rata s intimnom pričom o odrastanju i gubitku, stvarajući atmosferičan horor u kojem se granica između povijesti i fantazije briše.