Scott Calvin (Tim Allen) je bio Djed Mraz zadnjih osam godina. Njegovi odani patuljci smatraju ga najbolji Djedom Mrazom dosad. Ali Djed Mraz zapadne u probleme te počne gubiti kilograme, kada sazna da je njegov sin Charlie (Eric Lloyd), dospio na listu zločeste djece. Sav očajan, u nadi da pomogne svom sinu Scott odlazi kući te posao Djeda Mraz ostavlja svojoj zamjeni. Novi Djed Mraz očito ne razlikuje razliku između dobra i zla i zato znatno ugrozi nadolazeći Božić. Sada je red na Scottu da pokuša sve staviti u normalu i pružiti djeci pravi Božić.