העלילה מתרחשת באקווריום הדגים הענק אשר נמצא בחנות החיות של באד, אשר בכל פרק נמכר בה דבר אחר. מיילו, בי ואוסקר הם שלושה תלמידים דגים בתיכון "מצולות". הסדרה מתארת את בעיותיהם, הרפתקאותיהם וחייהם באוקיינוס המדומה. חלק מהפרקים עוסקים בהרפתקאותיהם מחוץ לאקווריום, כאשר הם מחליטים לצאת לעיר תחת השם "אוגרווד" (פרודיה על הוליווד), לטייל בחנות החיות או כאשר במקרה מועברים למכל מים אחר, כל זאת בעזרת "חליפת מים" השומרת על רטיבותם החיונית.