Au milieu du XVIe siècle, l'Angleterre affaiblie est en proie aux querelles religieuses. A la mort de la reine catholique Marie Tudor, sa demi-soeur protestante Elizabeth lui succède. Efficacement secondée par son maître espion Walsingham, la jeune reine apprend les rudiments du pouvoir, tout en cherchant à déjouer les complots du puissant et très catholique duc de Norfolk. Par ailleurs, bien que déjà amoureuse de Lord Robert Dudley, Elizabeth est pressée par son conseiller Cecil d'épouser soit le roi d'Espagne, soit le duc d'Anjou, afin de conforter son pouvoir.