Joukko länsimaisia tiedemiehiä katoaa mukanaan salaisia papereita. Tutkijat ilmestyvät takaisin muutaman päivän päästä, mutta ovat menettäneet muistinsa aivopesun seurauksena. Entinen kersantti ja nykyinen vakooja Harry Palmer kutsutaan tutkimaan tapausta. Komennuksestaan yllättynyt ja salaliittoa epäilevä Palmer löytää tutkimusten kuluessa salaperäisen ääninauhan, jossa lukee Ipcress. Perustuu Len Deightonin romaaniin.