USA:n vakooja, lehtimieheksi tekeytyvä Paul Soames saapuu Shanghaihin vuonna 1941 juuri hieman ennen Pearl Harborin pommitusta. Toistaiseksi Kiinan ainoana Japanin valloittamattomana suurkaupunkina Shanghai toimii kansainvälisen politiikan ja kaupan keskuksena, jossa kiinalaiset, japanilaiset, amerikkalaiset ja natsit ovat jakaantuneet omille alueilleen. Tuntuu olevan vain ajan kysymys milloin täysmittainen sota vyöryy myös Shanghain ylitse. Soames ottaa tehtäväkseen agenttiystävänsä Connerin murhan selvittämisen, mutta pian hänen mielenkiintonsa kohdistuu paikallisen triad-päällikön kauniseen vaimoon, Annaan. Satunnaisten levottomuuksien ohessa Soamesin turvallisuuden pahimmaksi uhaksi paljastuu Japanin tiedostelupalvelu Kempeitain johtaja Tanaka, joka saattaa olla myös Connerin murhaaja. Entä voisiko Japani olla suunnittelemassa iskua USA:an?