Efter en familietragedie bliver kung fu-vidunderbarnet Li Fong revet op med rode fra sit hjem i Beijing og tvunget til at flytte til New York City med sin mor. Da en ny ven har brug for hans hjælp, deltager Li i en karatekonkurrence – men hans færdigheder alene er ikke nok. Lis kung fu-lærer, hr. Han, beder den oprindelige Karate Kid Daniel LaRusso om hjælp, og Li lærer en ny måde at kæmpe på, hvor han forener deres to stilarter til én for at skabe det ultimative kampsportsopgør.