Mladi bagdadski sultan Šahrijar mora se oženiti prije punog mjeseca. Ako mu to ne uspije, morat će predati vlast svom izgnanom bratu Šahzemanu. Braća su rođena u samo nekoliko minuta razlike no Šahrijar želi prijestolje tvrdeći da je najstariji. Iako se Šahrijar ne želi ponovno oženiti, jer su ga njegova prva supruga i njegov zao brat pokušali ubiti, ipak šalje starog Vezira Jafara da mu nađe suprugu u haremu. No drugi dan nakon vjenčanja, sultan namjerava ubiti svoju suprugu. Jafarova kći Šeherezada poželi postati Šahrijarova supruga, otkrivajući da ga oduvijek voli. Nakon vjenčanja, dok krvnik nestrpljivo čeka, bračni par sjedi u kraljevskoj sobi. Kako bi smanjila napetost i zaustavila svoju neminovnu smrt, Šeherezada započinje suprugu pričati priče o Ali Babi i 40 hajduka...